tradingview台指期代號、台指期看盤軟體、TradingView在PTT/mobile01評價與討論，在ptt社群跟網路上大家這樣說

看到有人問剛進入交易市場，該怎麼做，

一時興起就決定轉5年前在Dcard寫的文章過來。

文章內容雖然是以股票當做交易例子來說明策略的建立，

但也可運用在期權上，畢竟主要差異是槓桿，

若你有50萬，操做一口小台差不多也是股票了。

另外要注意的是，這裡提到的例子都是2015年的例子了，

一些事件性的操作方法可能已經失效了。

以下正文開始

===============================

金融入門順序：股票，小台指期，大台指期，選擇權，海外期貨

禁止參與：權證
禁止原因：你會先被發行券商婊，再被權證主力婊，再被現貨主力婊，甚至大盤偶爾也參
一腳。

至於為什麼會入門排列會是這樣，參考的是槓桿(也就是你賠的時候的瞬間最大值)，波動
率(波動越大賺錢機率越高，賠的機率也相對增加)等等

如果想學有幾點注意事項：
1、不要太信任名牌(各種老師報的你有機會賺一兩根但隨即被倒貨跌停)
2、發展個人交易原則(建議書單為：交易，創造自己的聖杯 第二版)
3、財經雜誌為落後消息，誰誰用多少賺多少是生存機率偏差下的個案，這類爽書在圖書
館看爽就好(別買的意思)，奉為聖經就是悲劇的開始。
4、關注自己選的標的的新聞，包含國際連動，舉例：來說大陸十三五計畫下，二胎列入
計畫內。台灣相關股票，如F淘帝(做嬰兒用品相關)就受到關注而開始漲。

最後不同的想法有不同的投資策略，簡單講退休帳戶的投資跟一般投資的狀況會有非常顯
著的差異，一個是buy and hold（且通常不允許放空），另一個會是有階段性的。


最重要的是這輩子永遠不要凹單！

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用台灣最常進行操作的商品來談論實戰問題

股票

*選定一檔股票(來源:名濕、商業電視台、口耳相傳or其他管道)

*自行預測它的未來(隨意預測，用感覺、丟銅板都行)


*策略建立(策略是指你的操作方法:包含最重要的"出場"，很多的爽書都只告訴你爽進，
卻從來不告訴你，他如何出場，無論賺賠)

這裡的策略有很多包含：
技術分析*（KD、MACD、布林通道、心理線等等）、籌碼面(大戶法人持股、券資比)、訊
息面(法說會、增資、庫藏股等等)、基本面(財務狀況、公司展望、發展預期)、丟銅板

有沒有發現我策略中列舉的東西分成了四大類，包含丟銅板就是第五大類。

-很多很多在這市場中會不停的賠錢入金的人，交了一堆錢給老師卻還是賠了一堆，他們
的方法從根本上就是錯誤的。
因為他們只會用同一個數據去進行分析，而且首重的就是技術分析，我給你了這支股票的
歷史走勢，
你用KD、MACD等雜七雜八的技術分析去證明他將來會漲，結果法人在他頭上空了10000張
，隔天開盤還要在空10000張，
你覺得他會漲還是會跌?(假設法人資本足以控制這支股票)

這不表示技術分析是錯的，技術分析去了解他的背景可以知道
1.他是統計學的產物，具有穩定性
2.他的創造者在市場中沒有一個是賺錢的(賺大錢)
3.還是有很多高手靠他們賺到大錢

-但這不表示你可以無視籌碼帶來的問題，股票的股價是經由交易產生，而大戶的交易可
以對股價產生較大的影響，
所以忽視籌碼就是再把自己的錢送給大戶法人。

訊息面則是要看，很多訊息面都是可以忽視的，要從其中掌握關鍵則是要以國家等級的訊
息能產生較大的影響。

這裡要講一個海期(海外期貨)的故事，大概在美國時間10/2早上八點公佈美國非農就業報
告(這是全世界最重要的訊息之一)，當時公佈的結果極度不如預期。
小道瓊期貨從漲的硬生被拉下200點、歐州股市全線重挫，最慘的就是德國漲200多被打到
跌100，隨後美股開盤一根直灌到底，跌到快300，
這時候很多台灣金融交易版的交易人完全不知道這個訊息，費雯滿天飛。
隨後彭博發了一篇今年可能不會升息的新聞，在下當時就買入了小道，隨後不升息消息逐
漸擴散，美股開始翻紅，中場收漲200，上下振幅近500點。
而小弟僥倖賺了近300點。

這就是消息面的重要性，因為一件不如預期產的的悲觀造成下跌，再藉由這件不如預期產
生的樂觀預期造成拉升翻紅，這其中的竅門很值得去研究。

-基本面基本上是我最不重視的一個環節，原因很簡單，因為大部分70%以上的操作者持股
不會超過一年，並且投資策略不是buy and hold，那這種狀況下，
技術分析和籌碼會決定你的成功佔比重將會是最高的，當然講到基本面還是要提可行性，
即使用總經做股票的幾乎都是慘賠。

以紅茶店(宏達電)為例，在8/24暴跌至40塊左右，而且大部分投資人預期會繼續向下跌至
30~20，所以券空的張數非常龐大。
這時我們切入基本面的每股淨值，可以發現紅茶店的每股淨值為80塊多，這表示紅茶店把
整家店賣了可以發給股東最少每股80塊，
所以可以發現8/24的成交價極度低估了紅茶店的市值。這時候就是你可以壓身家的時候，
只要反彈的訊號出現。
我當時在4X多押了可動用一半，現在她準備給我另一半。

不過這種壓身家的狀況極度缺乏，每三年有一次小壓機會，每七年有一次財產重分配，今
年可以說是第七年，所以下一次的時間自行推算，不負盈虧。

-丟銅板
這非常好笑跟有意思，大家都知道一枚公正銅板，在一個準確可控的上拋力道下，正反面
產生的機率是50/50，而很多投資人的勝率根本不到50%，
所以都銅板確實能當一個策略，正買負空，做簡單停利停損，還是能賺錢只是多少問題。

不開玩笑，我在PTT有收到來信自稱做兩年期貨交易每個月的成績都是在賠錢，這種績效
負值的交易人還想入場，丟銅板絕對是可以納入考量的。


當你策略(含進出場，後面會提)建立完成後，接下來就是下場實戰

虛擬操作:不建議操作，這種操作忽略了很多真實操作的情況，他可以幫助你在策略上面
的建立，但一旦有資本下場比較好，
個人建議每種市場入場前用1~2月去下虛擬的(最好是券商提供的)，之後直接開始實戰。


大小券商的差異(期貨方面):

小券商:手續費便宜，適合快進快出，缺點網路沒有大券商穩，假如做台指期8/24那天一
根1分K摜破240點，
小券商絕對沒有能力幫你做停損動作，即使你已經預先設好。

大券商:手續費很硬，快進快出的操作成本都在手續費上，但以8/24的狀況，
他們比較有可能及時幫你停損，雖然滑價可能會過50點，但比吃240點來說，這好上四倍
。

以股票來評的話，剛進來的新手小券商適合，因為即使打入跌停也才10%，一張台積電140
塊打入跌停也才一萬多，如果買1X多塊的就是賠一千。

假如最終你決定買入這支股票進行短線操作，並且這支股票出現了你策略中的買入訊號，
隨即進行下單，成交。



孫子兵法有云:「知己知彼，百戰不殆」

現在的狀況是:你已知彼，尚未知己，所以你還是有血本無歸的可能，只要你不懂得出場
。

一般最簡單的出場會是以股價作為標準，向下7%就停損出場，向上20%停利出場，
那這中間還有如果漲7%又跌至-1%，或漲至14%跌至7%等等狀況，你必須在進場前就要思考
好才不會手忙腳亂。



策略部份到這邊就基本完結，接下來就是心態。

心態我覺得既重要也不重要，對於一個完全新手來說，擁有一個*長期期望為正值的策略
遠比心態重要一百倍，
因為你如果賺不到錢即使待也待不了多久就被迫離場，講心態就沒有太多意義了，但他也
重要關乎你能不能做一筆吃整年。
每逢大事有靜氣，是我給心態下的注解，在你的策略長期期望值是正的情況下，你就該相
信你的策略，即使你因為你的策略導致帳面盈虧面臨可能由正轉負，
也不應該提早下車，這種是我遇過，其實蠻後悔的，每口少賺200多點。






大概像這樣。
一筆連本帶利賺回來，但提早下車就什麼都沒有了。
交易日期2017/4/18~2017/4/26 單邊滑價500

長期期望為正值的策略:
各位要了解到一件事情，交易都是有賺有賠，只是賺多賺少賠多賠少的問題，
並且交易過程中可能會面臨連續虧損，但是只要你的策略中有一筆能賺到大的，那連續虧
損將被抹平，甚至績效翻倍。
所以有一套長期期望為正值的策略，是我給各位的建議，而如何得知是否為正，則需要進
行回測，懂程式的可以用券商的歷史資料進行回測，
不懂程式可以做表格，用人腦用統計學進行回測。





大概像這樣，勝率40%卻能大賺，有買<<聖杯>>可以計算一下R值。
其實這張圖也寫得差不多了，可以思考勝率到底是不是"最"重要的。
交易日期2015/4/08~2017/4/26 單邊滑價500


啟動資金：十萬，沒有這個數字前，最好不要進場。並且他要是一筆"閒錢"，如果這筆資
金損失會影響你個人情緒，那最好也別進來。

風險控制

如果各位了解交易的過程有存在連續虧損的可能，在你啟動資金只有十萬的情況下，你就
應該要避免下重注（是任何時候都該避免），不論你多有保握，
買入股票價位應該控制在30以下，停損控制在總資金的1~3%之間，假如真的在交易初期就
遇到連續虧損(其實不太可能，新手運這東西很玄)，
連賠10筆的狀況下，你還有8~9萬可以進行操作，不過這不表示下一筆就會贏，以勝率為
60%的情況，下一筆的情況勝率依然為60%，
不存在賠十次下一筆勝率提升至600%的可能，別因此而下重注。
再買滿的情況仍然要留1~2萬的備用資金以便面對各種突發狀況，尤其是有使用融資。

注:連續虧損如圖1，第6~11筆交易就是連續虧損。


有些有深入研究的人可能會看到紀律

這東西很鳥，很多賠錢的人會告訴你他有紀律，可是問題來了，很有紀律的賠錢，還是沒
有紀律的賺錢，哪個比較重要?
答案是賺錢最重要，紀律只是有長期期望為正值的策略之後，重要性才會提升，紀律可以
幫助你規避較大的風險，但在你一直賠錢的狀況下，紀律就是個笑話。
並且每個人的紀律都不相同，之前Dcard有個每天只交易5手，並且只做早盤的。我就跟他
不同，我做台指當沖能到12手，晚上還作海期，所以他的原則跟我幾乎無關，
所以如果要建立紀律，你要以你自己的狀況去設定，這種設定要能幫你規避較大虧損，才
會是有幫助的。

基本上，就到這邊，如果有問題可以在這邊提問，之後應該不會再開新文章，如果有完整
看完，想進行交易，最好還是去買聖杯來看，可以跟我討論裡面的問題，我比較喜歡這樣
。


預祝各位交易順利 以上

-技術分析策略基本使用(適用於程式交易及主觀交易)

-平均移動線交叉買進或賣出
if average (close,5) > average (close,20) then buy next bar at market end if

翻譯及介紹：

價格是由交易所產生的，average (close,5)表示，平均5天經交易價格所產生的收盤價。
(可以繪製成一條線，通常在軟體上代號是5MA，移動平均(moving average))

5日平均線穿過或大於20日平均線，"後"一個bar買入(用來確立趨勢)。
因為五日價格平均高於20日平均價格，表示買在20日價位平均線，"將"開始賺錢，通常最
少是賺5日平均線(high)-20日平均線(low)。

if average (close,5) < average (close,20) then sell next bar at market end if

5日平均線向下穿過或小於20日平均線，"後"一個bar賣出(或放空)。
因為五日價格平均低於20日平均價格，表示買在20日價位平均線，"將"開始賠錢，通常最
少是賠5日平均線(low)-20日平均線(high)。

圖例(紅色為5日線、藍色為20日線)





注：交易日期2017/4/20~2017/4/28，純均線無停損利，無滑價計算。


推薦交易遊戲:chartgame
網址: http://bit.ly/2LVH2LV
所有交易項目，都選自過去美股的真實走勢，
在交易結束後可覆盤且查閱交易公司名稱及交易日期區間。
因為可以用的輔助指標是最基礎的，所以如果能從裡面交易到極高名次，
那對主觀交易應當有所幫助。(至少對我來說是這樣)

操作建議:
讓虧損停止，讓獲利持續發展。

--

差不多就是這樣，到最後就是期望值的問題。
近一部延伸就是部位操作，但這不算是入門了，就沒什麼提，且之前的徵文就有講到了。


同意，但我當時的操作其實並不單純只看淨值。

你的策略為什麼會有凹單的選項呢?

推 cuteSquirrel: 推 05/10 21:28
推 shat2001: 我玩到最後也是只玩海外期貨 05/10 21:45
推 darren70088: 推 05/10 21:46
推 why3042: 權證賠了30多萬過.. 囧 05/10 21:57
→ lrm549: 小事 不要再碰就好了 05/10 22:15
推 ateatea: 推 好文 05/10 22:17
推 shat2001: 人常說交易是，做單策略 + 計術分析。 05/10 22:19
→ shat2001: 但我自認為交易的定義並不是只著重在計術分析上，很多人 05/10 22:19
→ shat2001: 會一直研究計術分析這塊領域上而忽略了其他很多的問題。 05/10 22:19
→ shat2001: 我認為計術分析可以不準，但交易策略要完善。 05/10 22:19
→ shat2001: 為什麼我會說我不著重在計術分析上，因為我所認知的計術 05/10 22:19
→ shat2001: 分析並不是用來決定方向和預測未來走勢。 05/10 22:19
→ shat2001: 指標不是神，我們也不是神，並不能決定價格的方向怎麼走 05/10 22:19
→ shat2001: ，但我們可以用計術分析所提供的資訊為自己的籌碼來制定 05/10 22:19
→ shat2001: 交易的策略。 05/10 22:19
→ shat2001: 計術分析能提供的幫助只是讓我能知道哪邊有壓力點和哪邊 05/10 22:19
→ shat2001: 有支撐點以及目前的機率情況，然後我只是透過有限資訊再 05/10 22:19
→ shat2001: 去制定我的交易策略單。 05/10 22:19
→ shat2001: 也就是說市場不管他往哪邊走，我就是掛著等結果，對了停 05/10 22:19
→ shat2001: 利錯了停損而已。 05/10 22:19
→ shat2001: 方向交給神決定而策略我們自己定，我們做我們能人類能做 05/10 22:20
→ shat2001: 到的事就好了。 05/10 22:20
推 aneres1201: 看淨值壓一半股票...沒死運氣不錯 05/10 22:20
推 s88661128: 權證不要重押其實是很好控制部位的工具 05/10 22:41
→ lrm549: 權證 不要操作 主要是外部干擾因素太多了 05/10 22:58
→ lrm549: 很想開個股槓桿 可以參考股票期貨 05/10 22:58
推 tomdog12345: 寫的真好 加入收藏 05/10 23:00
推 jenn8588: 推 05/11 00:33
推 appleball200: 推 05/11 00:49
推 ring5611: 推 05/11 03:21
→ donkilu: 大推 05/11 04:25
推 brucelinda: 玩到最後就算只用躑杯決定進場多空也能賺錢 05/11 06:52
→ brucelinda: 因為能賺錢的是心態穩定及部位控管 05/11 06:52
→ brucelinda: 長期下來50%的勝率說不定都比分析老半天還要高了 05/11 06:53
推 zirkey: 推 05/11 07:48
推 kitakawamu: 推 05/11 08:43
推 RonYen: 看完以後真的覺得各種面相會隨著階段改變... 05/11 09:09
→ RonYen: 以前覺得本文的東西都對 現在看又有些不對 05/11 09:10
→ RonYen: 像我現在的體悟就是資控(PZ)為王 先認清自己願意投入多少 05/11 09:11
→ RonYen: 錢 把自己有多少斤兩(風控)定義好 後面都是其次的 05/11 09:11
→ RonYen: 有一億元 那100元樂透 500元刮刮樂就不會有啥策略問題 05/11 09:12
→ RonYen: 同理 金額大到某個程度 如果追求的只是賺個生活費 05/11 09:12
→ RonYen: 無腦投資ETF、定存股、債券或甚至放定存 機會成本還更低 05/11 09:13
→ RonYen: 可以花更多時間在家人、其他自我實現 05/11 09:13
→ RonYen: 當然大家都是在討論'中間追求把錢放大'的階段 但我想這真 05/11 09:14
→ RonYen: 的沒有絕對的答案 有人養op一周就到了 有人ETF養10年 05/11 09:15
→ RonYen: 重點是摸清楚自己適合什麼 然後錢有長大就好... 05/11 09:15
→ Altair: 多試就會多認識自己 慢慢就知道各種方式是否適合自己 05/11 09:38
推 Xaymaca: 這篇還不錯啦 這只是「入門」 起碼該有的認識 05/11 10:31
→ Xaymaca: 該講的都講了 想再多講的 就不算入門了 更深入了 05/11 10:31
推 LiaoYC: 權證或選擇權有時間價值的存在，除非抓到非常準確的時間點 05/11 10:59
→ LiaoYC: ，否則即使是波段抓對也然後會賠錢，更不用說權證有券商操 05/11 10:59
→ LiaoYC: 作動手的空間 05/11 10:59
推 u770114: 這篇很完整，沒人喊偶像嗎？ 05/11 12:28
→ leolarrel: lrm大,我在這 (揮手 05/11 13:13
→ lrm549: 獅子哥 安安 05/11 13:21
推 wowb: 推 05/11 13:32
推 david0312: 就兩個重點 設好停損 資金控管 不凹單 05/11 14:43
→ david0312: 也是交易的核心但是做到的人很少 05/11 14:44
推 Merkle: 謝謝分享~ 05/11 14:46
推 hsuehsc: 推 05/11 15:52
推 s88661128: 簡單但卻沒多少人可以堅持該原則，也難怪散戶大部分都 05/11 16:06
→ s88661128: 是輸家 05/11 16:06
推 felixden: 丟銅板績效還真的不差 我記得國外有人實驗 丟銅板配合適 05/11 16:26
→ felixden: 當的停損利 年復合報酬率竟然有33％ 還蠻有趣的 05/11 16:26
→ leolarrel: 請參閱創造自己的聖杯第二版,"隨機進場" 05/11 16:29
→ lrm549: 這文章沒有唬爛的部分(攤手 05/11 16:47
→ lrm549: 積公德用的(O 05/11 16:48
→ lrm549: 功 05/11 16:50
推 shat2001: 我現在也只玩海外期貨 等待小道瓊24500的加碼空單 但是 05/11 17:18
→ shat2001: 好像沒來XD 05/11 17:18
→ shat2001: 我每天都記錄自己的交易記錄 當做不好的時候。可以有影 05/11 17:18
→ shat2001: 片來隨時檢討自己為何當時會這樣判斷: 05/11 17:18
→ shat2001: https://youtu.be/w7EkxL2ZbCo 05/11 17:18
→ KZHenry: 技術分析絕對跟統計學沒有關係，就像八字也跟統計沒關係 05/11 17:20
→ KZHenry: 網路上很多人會說什麼算命是依據統計學 那是胡說八道 05/11 17:21
→ KZHenry: 一樣會說技術分析依據統計學的也是胡說八道 05/11 17:21
→ KZHenry: 技術分析跟算命一樣 都是依靠不精確的"經驗法則" 05/11 17:22
→ KZHenry: 很多人說 算命是 偽科學，但是靠算命賺錢的人很多 05/11 17:23
→ KZHenry: 技術分析也一樣是 沒什麼用，但是靠技術分析賺錢的人也多 05/11 17:24
→ KZHenry: 殊歸同途都經不起驗證，算命不會被消滅 技術分析也是 05/11 17:25
→ KZHenry: 偽科學確實可以讓人賺錢，但是請不要扯到統計學 05/11 17:26
→ KZHenry: 技術分析跟算命完全一樣，心誠則靈 給人方向用的 05/11 17:26
→ KZHenry: 用技術分析推估未來的趨勢，等同用算命推估人未來的命運 05/11 17:28
→ KZHenry: 統計學跟技術分析唯一的關聯是，統計證明技術分析無用 05/11 17:29
→ KZHenry: 跟你講統計出來證明了技術分析無用 大家也是會繼續用 05/11 17:30
→ KZHenry: 就像算命永遠不會被消滅一樣 05/11 17:30
→ KZHenry: 但是 我要給願意看完推人的一點好處 算命是有"真訣"的 05/11 17:31
→ KZHenry: "真訣"是確實有用 但是知道的很少 我也只知道一條而已 05/11 17:32
→ KZHenry: 所以我也相信技術分析有用，可能技術分析也存在真訣 05/11 17:33
→ KZHenry: 最大的問題是 我完全不知道技術分析的真訣是哪一條 05/11 17:33
→ KZHenry: "真訣"乃是 萬試萬靈，根本不用統計 05/11 17:34
→ KZHenry: 也就是所謂的"聖杯"，要是能找到就好了 05/11 17:35
推 inuyaksa: 真訣喔 不是漲就是跌啊 05/11 17:46
→ inuyaksa: 短空長多 短多長空也是 跟算命87%像 怎樣都可以凹到對 05/11 17:48
→ Altair: 顯著有效的技術分析就像海市蜃樓 只有James Simons找到 05/11 19:57
→ kangta2030: 丟銅板績效不差 那為什麼沒人連續用個10年 樓下用看看 05/11 19:58
推 s88661128: 真訣不是看對抱緊看錯砍掉嗎 05/11 20:41
→ lrm549: 看對下蛋抱住 05/11 21:41
推 j855102: 沒提到當沖 05/11 22:09
→ lrm549: 你想知道當沖的什麼？ 05/11 22:15
推 u770114: 算命的真訣 其實我覺得應該很多人在用啦 只是承認的不多 05/11 23:08
→ u770114: 不就是黃道紀元跟子午線劃分區域嗎 05/11 23:08
→ u770114: 很多人都知道 但你要用得好 你要知道最原始的意義 05/11 23:09
→ u770114: 而剛好這世界就像個扯線木偶 跟著這個真訣擺動 05/11 23:10
→ u770114: 你要說他是聖杯 他也不一定是 因為每個人都不同 05/11 23:10
→ u770114: 那些嘲笑的人 代表他們不懂 所以才會笑 把你答案嗆出來 05/11 23:11
→ u770114: 所以此時此刻 月色真美 05/11 23:11
→ u770114: 這篇不會被m的理由也隱隱顯現了 05/11 23:12
→ u770114: 觸及太多真實 將不復長存 05/11 23:13
→ lrm549: 做功德而已 給有緣人看到就好了 05/11 23:24
推 u770114: 很多我都是抱不平說的，因為窩4金星水瓶管家婆 05/11 23:57
推 popolili: 謝謝分享^^ 05/12 00:06
推 appleball200: 推 05/12 02:17
推 stocktonty: 相信自己的策略跟永不凹單衝突的時候 用丟銅板來決定? 05/12 03:19
推 tompi: 推 05/12 07:35
推 CrazyKill: 沒有計算滑價，會失真 05/13 01:20
推 TIC05: 策略在設計上的虧損容忍算不算凹單呀？ 05/13 11:36
→ lrm549: 虧損容忍值 為定值 就不算凹單 05/13 13:38
→ lrm549: 我平常在用的就設定單邊滑價500 05/13 13:39
→ lrm549: 只是設計時 如果超過總資產的10% 在機率學上基本上 05/13 13:42
→ lrm549: 也差不多穩賠不賺了 我有點忘記實際多少了 05/13 13:43
→ lrm549: 基本建議就是1~3% 05/13 13:43
推 vbnwei: 推549哥~~ 05/13 18:37
→ lrm549: v大 安安安安~ 05/13 21:52
推 whiteink: 好文!!!推 05/13 22:57
推 dinenger2690: 好文推推 05/14 19:18